以前からブル○倍や、ベア○倍など、ある商品に対して○倍、2倍や3倍の値動きをする積極的にリターンを狙っていくファンドは存在していましたが、資産形成という観点よりも、短期的なリターンを狙ったり、リスクヘッジのために使われてきたように思われます。
※ブル型は相場が上昇しているとき、ベア型は相場が下落している<時に利益ができる仕組みです/p>
○倍となっていますように、市場が5%上昇したときに、2倍ですと10%、3倍ですと15%上昇をしますので、大きなリターンが期待できる訳です。しかし値下がりする際もレバレッジは同じように作用しますので、値下がりも2倍、3倍となります。
※100万円を投資したとしても、200万円、300万円投資している様な値動きをします
キッカケはたぶん「グローバル３倍３分法ファンド」
上記のように、そこまでダイレクトな○倍商品ではないのですが、レバレッジ（てこの原理）を活用したファンドが、ぞくぞくと設定されはじめています。きっかけは、日興アセットマネジメントのグローバル３倍３分法ファンドの躍進ではないでしょうか。
ちなみにグローバル３倍３分法ファンドは昨年 2018の19月に設定されたのですが、1年決算タイプは 2300億円、隔月分配型は 1200億円と、純資産総額を積み上げ成長しています。実際には4月以降の半年で一気に成長しています。
ちなみにこちらのファンドは、３倍だからと言って、100万円⇒300万円のような仕組みではありません。
続けざまに出てきだした！
米国３倍４資産リスク分散ファンド / 大和証券投資信託委託株式会社
2019/10/15
楽天・米国レバレッジバランス・ファンド / 楽天投信投資顧問
2019/11/05
ボンド・ゼロトリプル / 三井住友ＤＳアセットマネジメント
2019/11/06
マンＡＨＬスマート・レバレッジ戦略ファンド / 大和証券投資信託委託株式会社
2019/11/12
米国分散投資戦略ファンド（1倍,3倍,5倍コース） / 三井住友ＤＳアセットマネジメント
2019/11/15
さまざま要因、大きな暴落もなくメインとされるアメリカ市場が好調、日本を含め先進国の債券の利回りが低調、レバレッジをかけるためのコストを安いなど、色々とあるかと思いますが、続けざまに設定されるのをみると、一時期の通貨選択型の流れを思い起こしてしまいます。
ブル・ベアタイプほど、ダイレクトなレバレッジが掛かっている訳ではありませんが、商品の仕組みが複雑かもしれませんし、値動きはオーソドックスな商品と違って動きをするかもしれません。
また、運用会社によって上手い下手の差が大きく出る商品だと思いますので、しっかりと目論見書や月次レポートをチェックすることが大事だと思います。
