かえるの気長な生活日記。

FP会社勤務のへっぽこ投資家が、みなさんの老後の不安を少しでも減らすお手伝いができるよう、資産形成に役立つ投資(直販投信、インデックス投資、確定拠出年金iDeCo、バリュー投資)を自ら実践・やさしく紹介しているブログです。

資産配分変更タイプのファンドをチェック

みなさんの会社の年金っていかがでしょうか?
新規で確定拠出年金(企業型)の導入される企業がおおいようで、当社のメンバーも導入研修などで多くの研修(商品説明や仕組みなど)をしております。 導入される商品を見てみると、新興国に投資するファンドを導入している、そして投資比率変動型のバランスファンドが増えてきているようです。

投資比率変動型とは、市場が下落しそうなときには安定的な資産配分に、上昇時にはリターンを狙う配分に、ファンドが配分を変化させるファンドとです。
一般的なバランスファンドが決められた資産配分に調整するリバランスとはちょっと違う性格ですね。

タクティカルアセットアロケーション
コア投資戦略ファンド(成長型)(愛称:コアラップ(成長型)) | 三井住友信託銀行株式会社より


まだ設定されている本数も少ないですが、気になるファンドをチェックしてみました。 まだ3年以上運用されていないようなので、1年の成績をチェックしてみます。
1年間のリターン、リスク、SR(シャープレシオ)を比べてみました。 参考として、セゾン バンガード・グローバルバランスと世界経済インデックスファンドを見ています。

バランスファンド(投資比率変動型タイプ)
運用
会社
為替
ヘッジ
信託
報酬
3カ月6カ月1年リスクSR
[参考ファンド]
バンガード・グローバル
セゾン-0.74%1.02%11.76%20.78%11.371.82
[参考ファンド]
世界経済インデックス
三井
住友
-0.50%-0.21%10.59%14.70%12.491.17
eMAXIS バランス
(波乗り型)
三菱--0.50%0.82%10.40%13.85%13.221.04
トレンド・アロケーション・オープン国際あり1.12%0.98%6.26%7.69%6.341.20
野村グローバル・ロング・ショート野村あり1.55%-1.01%0.39%5.74%4.691.21
コア投資戦略ファンド(成長型)三井
住友
あり1.38%0.08%5.10%4.61%7.840.58
ピクテ・アセット・アロケーションピクテあり1.98%0.23%4.71%0.41%7.650.04
クレディ・スイス GTAAファンドクレ
ディ
--1.35%-2.04%-3.73%-5.74%2.87-2.03
スマート・ファイブ日興--1.35%2.11%5.88%
楽天みらいファンド楽天あり1.20%-4.97%2.85%
スマート・インカム・スイング(ヘッジなし)大和--2.33%0.62%
スマート・インカム・スイング(ヘッジあり)大和あり2.43%0.85%
コア投資戦略ファンド
(切替型)
三井
住友
あり0.46%-0.53%

直近一年は世界の株式市場が比較的好調だったので、リターンはピクテとクレディスイスのファンド以外良いですね。 リスクも概ね10%以下に抑えられています。 個人的には、5~8%(参考ファンドの半分)ぐらいで運用してくれればと思っていますので、良い感じですね。

当たり前ですが、資産配分もプロが運用してくれるかと言って、必ずしもいい運用結果につながるとは限りません。 バランスファンドより、さらにコストが高くなっているので、見極めと言いますかチェックが大事になってくるかと思います。

参考記事: [投信] トレンド・アロケーション・オープン