純利益に関しては少し読みにくいのですが、不安はまだ続きそうです。
決算説明会の映像があるので、僕の考えよりお役に立つと思います。
テイクアンドギヴ・ニーズ 2007年3月期 中間期決算説明会
- 今期の会社予想
- 売上げ 453億円
純利益 41.8億円
となってます。
---------ここからはエクセルで妄想族してみたので気にしないでください---------
今までのテイクの純利益の通期に対しての割合を3Q時点で見てみますと、
- 2004 3Q 86％
- 2005 3Q 81％
- 2006 3Q 98％
- 通期の予想 その1
- 個別で勝手な推定をすると、3Qの利益が29億円(P9) とあります。それを平均ぽい数字、85％の進捗率で想定しますと、29/0.85＝34億円になります。3Q時での連結と単体での利益の差は△4億円となので、そのままスライドしたとすれば、30億円になります。凄いやばいですね・・・・・。
ですが、前期は経費が4Qにどばっと計上されており利益が押し下げられました。今期はないということみたいなので、最低ラインと考えてみます。
テイクアンドギヴ・ニーズ3Q posted by (C)かえる
※画像を別に保存しているので、リンク先でもう一度クリックで大きな画像になります。
さて次は3Q時点での通期に対する売上げの達成率
- 2004 3Q 70％
- 2005 3Q 71％
- 2006 3Q 76％
- 通期の予想 その2
- 売上げから想定します、とりあえずは一番悪かった76%の進捗率で行きますと、333億から行きますと、333/0.76＝438億円になります。売上げに対しての純利益は6〜9%で推移しているので9%で行きますと、35億円となります。
30億円（EPS 4151円）〜35億円（4843円）と僕は想定しておきます。PERで考えますと約16.5〜19.3倍となります。ですが、通期の予想は41.8億円......(汗)
どちらにしても、下方修正はありそうな展開です・・・。
ですが、最後に超プラス思考で行きますと、
になります。各期間ごとに集計していきますと、4Q単体では前期の24％が最小です。今期は少し改善し25%分積みます事ができたとします。
そうすると、110億円程度売上げが計上できそうです。そうなると443億円、純利益40億円となり、EPSが5,521円となります。これでほぼ会社予想と一致します。
おぉ、見事な皮算用です！みなさん投資は自己責任ですね・・・・。
※ ちなみ、エクセルの画像を貼付けているのですが見えているでしょうか？
