日本市場のリスクプレミアムということで、算出方法をメモしてみましたが、違う方法もあったのでメモメモです。
えーっと、深く考えても理解はできないのですが...
投資家が市場に投資した場合に、期待するリターンから無リスク金利（10年国債利回り）を引いた利回りの差というわけなんですが、利回りが低ければ過熱気味、利回りが高ければ敬遠され気味ということですね。
RPM＝市場リスクプレミアム＝6.39％
DPR＝配当利回り＝1.89％（予想）
PER＝株価収益率＝14.13倍（予想）
PBR＝純資産倍率＝1.11倍
Rf＝無リスク金利（リスクフリーレート）＝1.259％
参考データ：日本経済新聞マネー・ベーシック：国内株-国内の株式指標
少し日本市場は割安にみえるようです。 やはり、震災の影響の不透明感があるからだと思います。
それにしても、この計算を個別株式に当てはめてもいいのでしょうか？ いまいちβって好きになれないので...。
